商业银行基金代销业务风险及防范措施

近年来，基金代销业务快速发展，为保证基金销售行业的健康发展，监管部门对基金业务的合规要求越来越严，2022年已有多家基金代销机构被监管部门出具罚单，使得基金代销机构要高度重视基金销售业务的合法合规性，防范基金代销业务风险。

银行基金代销业务指宣传推介基金、基金产品发售、销售适用性检查、签约、开立基金账户、基金认申购、基金赎回、基金账户类操作等一系列流程。

一．银行基金代销业务风险分析

1.基金产品风险。银行未对基金销售产品实行集中统一管理，未制定基金销售产品准入标准，基金产品风险评价流于形式，不能准确预测和分析市场风险，基金选品能力弱，未对基金产品风险等级动态评价等。

2.销售人员资格和能力风险。基金销售人员未取得基金销售从业资格，已离职人员基金销售资格未注销；缺乏专业的基金研究分析团队，基金培训不到位，重业绩轻风险。

3.销售适当性管理不到位风险。违反销售适用性原则销售基金产品，对于产品风险评级与客户风险评级不匹配的，未向客户确认意愿或未留存意愿确认记录；为了业绩指标引导客户确认意愿，诱导客户购买与其风险承受能力等级不匹配的产品；风险测评时未准确了解投资人信息，风险测评结果失真；基金定投扣款时，未增加销售适用性判断，客户风险评级已过期或与购买的产品风险等级不匹配时仍在定投扣款。

4.基金宣传推介和信息披露风险。基金宣传推介材料未经合规审查，基金宣传推介资料存在绝对收益、绝对回报字眼，虚假宣传，误导销售；未将影响投资者决策的重大信息及时传递给投资者，如产品募集期延长；未向投资者主动提供基金保有情况信息，未与投资者约定提供信息的方式；产品信息披露错误，信息披露不充分。

5.员工道德风险。员工代客户操作基金账户，用自己手机银行代客户购买和赎回基金，代客户操作风险评级确认。

二．银行基金代销业务风险防范措施

1.加强基金产品准入管理。银行应对基金销售产品进行集中统一管理，制定基金销售产品准入标准，加大对基金产品和市场风险的研究，优化基金投资策略，提高基金产品选品能力，审慎选择基金产品。

2.加强销售人员业务资格管理和培训。基金销售业务人员必须持证上岗；建立基金销售咨询服务流程，加大关于基金产品、营销技能、职业道德、风险防范的培训，使基金销售人员有能力将产品销售给风险承受能力相适应的投资者；完善基金考核激励机制，严禁短期激励行为，基金考核时将基金销售保有规模、投资人长期投资收益等纳入基金销售人员考核评价指标体系。

3.加强基金销售适当性管理。风险测评环节有效核实基金投资人身份，加强对金融科技的应用，提升对客户的画像水平，做到精准摸底，准确识别客户实际风险承受能力，构建可回溯管理机制，具备合法有效的抗否认措施；对于产品风险评级和客户风险评级不匹配的，向客户确认意愿并留存记录；基金定投扣款时增加风险等级判断，客户风险等级过期或与产品风险等级不匹配的，停止自动扣款；客户风险评级变化后导致风险等级不匹配的，告知客户并征求客户意愿；通过严格基金销售适当性管理，充分提示风险，保护金融消费者权益，防范客户投诉风险和银行声誉风险。

4.加强基金信息披露管理。基金产品募集期延长或缩短时，及时将影响投资者决策的重大信息及时传递给投资者，向投资者主动提供基金保有情况信息，产品信息披露充分，宣传推介资料内容合规，不得夸大宣传。

5.防范员工道德风险。对员工进行案放教育，传导合规理念，培养员工合规意识，将员工违规代办基金业务纳入日常排查，禁止员工以任何名义代理客户办理基金业务，发现问题及时处理，防范道德风险。（鄞州银行 暴瑞藏）